Yếu tố nào tác động đến giá cổ phiếu?

Yếu tố nào tác động đến giá cổ phiếu?

Ngày nay, với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế, chứng khoán càng được thu hút bởi sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Là một nhà đầu tư mới bạn đang băn khoăn về cách chơi chứng khoán. Bạn không biết nên bắt đầu tìm hiểu từ đâu? Bạn có trăm ngàn câu hỏi về chứng khoán. Dưới đây là một câu hỏi của một nhà đầu tư trẻ hỏi về vấn đề “Yếu tố nào tác động đến giá cổ phiếu”? Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào từng yếu tố ảnh hưởng để giúp bạn có được cái nhìn tổng quan về chứng khoán và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

Giới thiệu tổng quan

• Cổ phiếu: là một loại chứng khoán đại diện cho một phần sở hữu của một công ty. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn đang mua một phần sở hữu của công ty đó. Cổ phiếu thường được phát hành bởi các công ty để tìm kiếm vốn đầu tư để phát triển kinh doanh. Người mua cổ phiếu được gọi là cổ đông và họ có thể được trả cổ tức, tức là một phần lợi nhuận của công ty được phân phối cho các cổ đông. 
• Giá cổ phiếu: là giá trị hiện tại của một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Nó được quy định bởi sự cân bằng giữa nguồn cung và cầu của cổ phiếu đó. Nó có thể thay đổi theo thời gian, phản ánh những thông tin, sự kiện hoặc xu hướng kinh tế xã hội hiện tại và tương lai liên quan đến doanh nghiệp phát hành cổ phiếu đó.

• Yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu: Giá cổ phiếu được xác định bởi nhiều yếu tố. Bao gồm các yếu tố cơ bản, yếu tố kỹ thuật và một số yếu tố khác. Để đầu tư cổ phiếu thành công, cần phải hiểu rõ những yếu tố này và áp dụng các cách tiếp cận phân tích phù hợp.

>>Tìm hiểu thêm: Tìm hiểu về chứng khoán cho người mới. Chứng khoán là gì?

Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Yếu tố cơ bản

Các yếu tố cơ bản bao gồm:

•  Doanh thu và lợi nhuận
• Thị trường và cạnh tranh 
• Tình hình kinh tế và chính trị

Doanh thu và lợi nhuận

Đây là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của một doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp có doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng, lúc đó giá cổ phiếu có thể tăng lên do động lực tăng trưởng và tăng giá trị của doanh nghiệp đó. Ngược lại thì giá sẽ giảm.

Việc tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cho thấy doanh nghiệp phát triển và đang hoạt động tốt. Các nhà đầu tư có thể tin tưởng và đặt niềm tin vào doanh nghiệp đó. Ngược lại, khi doanh nghiệp đang gặp khó khăn thì khi doanh thu và lợi nhuận giảm. Các nhà đầu tư có thể không muốn đầu tư vào doanh nghiệp đó và có xu hướng bán cổ phiếu.

Thị trường và cạnh tranh

Thị trường đóng vai trò quan trọng trong việc định giá cổ phiếu. Nó là nơi giao dịch chứng khoán, nơi mà các nhà đầu tư đưa ra quyết định mua, bán cổ phiếu. Khi có nhiều người muốn mua cổ phiếu của một doanh nghiệp, giá cổ phiếu sẽ tăng lên (cung nhỏ hơn cầu). Ngược lại, giá sẽ giảm (cung lớn hơn cầu). Ngoài ra, cạnh tranh cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Khi một doanh nghiệp đang hoạt động có nhiều đối thủ cạnh tranh, doanh nghiệp đó sẽ phải cố gắng để giữ được thị phần của mình. Nếu doanh nghiệp đó không có khả năng cạnh tranh, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đó có thể giảm.

Tình hình kinh tế và chính trị

Tình hình kinh tế sẽ ảnh hưởng đến tình trạng tiêu dùng và sản xuất của doanh nghiệp. Khi kinh tế phát triển và tiêu dùng tăng, doanh nghiệp sẽ có cơ hội tăng doanh thu và lợi nhuận. Ngược lại, nếu kinh tế suy thoái, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc bán hàng và sản xuất. Điều này tác động đến giá cổ phiếu của doanh nghiệp. Ngoài ra, tình hình chính trị cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế. Nếu chính phủ thực hiện chính sách thúc đẩy đầu tư, lúc này sẽ tạo ra môi trường đầu tư thuận lợi cho các doanh nghiệp.Từ đó, giá cổ phiếu của các doanh nghiệp đó có thể tăng. Ngược lại, nếu có những biến động chính trị hoặc chính sách không được hỗ trợ doanh nghiệp, giá có thể giảm.

Yếu tố kỹ thuật

Các yếu tố kỹ thuật bao gồm: đường trung bình động, RSI và MACD.

• Đường trung bình động: Đây là một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất và dùng để xác định xu hướng chung của giá cổ phiếu. Khi giá vượt qua đường trung bình động, điều này có thể cho thấy có xu hướng tăng giá. Khi giá vượt xuống đường trung bình động thì có thể cho thấy có xu hướng giảm giá.
• RSI: RSI là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo độ mạnh của một cổ phiếu. Khi RSI cao hơn 70, nó cho thấy cổ phiếu đã quá mua và có thể sẽ giảm giá trong tương lai. Ngược lại, khi RSI thấp hơn 30, nó cho thấy cổ phiếu đã quá bán và có thể sẽ tăng giá trong tương lai.
• MACD: MACD là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để xác định xu hướng giá của cổ phiếu. Khi giá trung bình động ngắn hạn vượt qua giá trung bình động dài hạn, điều này cho thấy có xu hướng tăng giá. Trong khi nếu giá trung bình động ngắn hạn thấp hơn giá trung bình động dài hạn thì có xu hướng giảm giá.

Các yếu tố khác

Lãi suất

Lãi suất thấp có thể tạo điều kiện cho các công ty vay vốn với mức chi phí thấp hơn làm tăng doanh thu và lợi nhuận. Điều này có thể dẫn đến sự tăng giá cổ phiếu.

Tuy nhiên, nếu lãi suất tăng cao, thì chi phí vay vốn của các công ty sẽ tăng lên và làm giảm doanh thu và lợi nhuận. Khi đó, giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.

Tỷ giá hối đoái

Nếu đồng tiền trong nước giảm giá so với quốc gia khác, thì sản phẩm và dịch vụ của nước đó sẽ rẻ hơn. Dẫn đến tăng doanh số bán hàng và doanh thu của các công ty xuất khẩu trong nước. Khi đó, giá cổ phiếu của các công ty này có thể tăng.

Ngược lại, nếu đồng tiền trong nước tăng giá so với quốc gia khác, thì sản phẩm và dịch vụ của nước đó sẽ trở nên đắt hơn. Dẫn đến giảm doanh số bán hàng và doanh thu của các công ty xuất khẩu trong nước thì giá giảm.

Chính sách của công ty

Chính sách của công ty có thể bao gồm các quyết định về phân phối lợi nhuận, đầu tư, tăng trưởng, mở rộng kinh doanh, mua lại cổ phiếu, chia cổ tức, v.v. Nếu công ty có chính sách tốt, đầu tư vào các dự án tiềm năng, tăng doanh số bán hàng và doanh thu thì giá cổ phiếu của công ty đó có thể tăng. Ngược lại, nếu công ty có chính sách kém, ví dụ, không tăng trưởng, không phân phối lợi nhuận cho cổ đông, v.v., thì giá có thể giảm.

>>Xem thêm: Các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt

Kết luận

Trên đây là các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Để đầu tư cổ phiếu thành công,  các bạn cần phải hiểu rõ những yếu tố này và áp dụng các cách tiếp cận phân tích phù hợp. 

>>Đăng ký và nhận tài liệu chứng khoán miễn phí: tại đây  

Đặng Trọng Khang

Tôi là Đặng Trọng Khang, người sáng lập & chia sẻ Phương Pháp Đầu Tư Chứng Khoán Theo LUẬT NHÂN QUẢ (Causality Investing). Một hệ thống mang tính ứng dụng rất cao và dễ dàng áp dụng, giúp mọi Nhà Đầu Tư đạt được thành công trong thị trường.