Đường EMA là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật trong chứng khoán. Nhiều nhà đầu tư ưa chuộng những công cụ này vì mang lại hiệu quả cao. Vậy hôm nay chúng ta cùng tìm hiểu đường EMA là gì nhé!

1. Đường EMA là gì?

Đường EMA (Exponential Moving Average) là đường trung bình động lũy thừa. Như tên gọi thì được tính theo cấp số nhân và sẽ phản ánh được những biến động về giá. Chỉ báo này giúp theo dõi, tạo tín hiệu mua và bán cho nhà đầu tư. Dựa trên sự giao thoa và phân kỳ so với mức giá trung bình ở trong quá khứ.

Đường EMA phản ánh được xu hướng giá trong khoảng thời gian biến động giá gần nhất. Thời gian dự báo có thể là 20 phút, 10 ngày thậm chí 30 tuần tùy lựa chọn trọng số của nhà đầu tư.

Công cụ này rất nhạy cảm với các các tín hiệu bất thường trong ngắn hạn. Vì thế kết quả cho ra chuẩn xác hơn so với đường SMA. EMA được nhà đầu tư sử dụng để phản ứng nhanh, kịp thời trước các biến động phát sinh bất ngờ. Bên cạnh đó, đường EMA còn giúp nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường thời điểm hiện tại. Đồng thời cũng xác định các ngưỡng kháng cự và hỗ trợ của giá.

2. Đặc điểm của đường EMA

Đường EMA trong chứng khoán nổi bật với các đặc điểm sau:

Khả năng nhanh chóng cập nhật dữ liệu mới, nắm bắt theo kịp xu hướng về giá. Khả năng này vượt bậc so với nhiều công cụ chỉ báo khác.
Độ dốc của đường EMA sẽ phản ánh dấu hiệu giá đang trên đà thua lỗ hay có dấu hiệu lạc quan. Điều này giúp cho nhà đầu tư có nhìn nhận rõ hơn về xu hướng thị trường.
Dùng đường EMA cho thấy sự ít sai lệch khi phân tích dài hạn cho ra dự báo xu hướng. Vì khi phân tích kỹ thuật cho ra dữ liệu hiển thị rõ ràng và chi tiết. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ hơi khó kiểm soát các điểm đang bị đổi chiều.
Dùng đường EMA trong ngắn hạn giúp nhà đầu tư kịp thời nắm bắt xu hướng giá cổ phiếu. Song song với đó là khả năng cao mắc bẫy bởi các tín hiệu không chính xác.
Đường EMA giúp xác định trọng số của những dữ liệu gần nhất. Vì thế có thể tính toán đường đi chuẩn xác của mức giá trong tương lai. Đây là công cụ làm mượt dữ liệu giá. Bằng cách dùng công thức tính mức giá trung bình liên tục trong một khoảng thời gian cụ thể.

3. Công thức tính EMA

Công thức tính EMA như sau:

EMA(t) = P(t) x K + EMA(t-1) x (1 – K)

Trong đó:

P(t) là giá đóng cửa cổ phiếu ngày hôm nay.
K là hệ số làm mượt được tính = 2/(1+N) với N là số chu kỳ (5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, ….).
EMA(t) là giá trị EMA hôm nay.
EMA(t -1) là giá trị EMA phiên trước đó.

Hoặc để dễ hiểu hơn, có thể tóm tắt công thức tính chỉ số EMA như sau:

EMA = Giá đóng cửa x hệ số + EMA (ngày trước) x (1 – hệ số)

Để chọn giá trị đầu tiên tính toán EMA có 2 cách:

Cách 1: Bắt đầu tạo trung bình đơn giản của số cố định đầu tiên (N) rồi dùng nó để tính EMA.
Cách 2: Sử dụng điểm dữ liệu đầu tiên (thường là mức giá đóng cửa phiên giao dịch) làm giá trị đầu tiên rồi tính EMA.

4. Ưu điểm của đường EMA

Khả năng cập nhật dữ liệu mới nhanh chóng, lưu trữ giữ liệu cũ chính xác.
Phản ánh trạng thái xu hướng giá trên thị trường thông qua độ dốc của đường EMA là gì.
Nhạy cảm với các biến biến động bất ngờ, dự báo kịp thời để nhà đầu tư phản ứng nhanh.
Giảm thiểu sai số, kết quả dự báo chính xác hơn do đặt trọng tâm theo dõi dữ liệu mới nhất. Điều này giúp nhà đầu tư rất nhiều trong việc quyết định giao dịch.

Ngoài ra EMA còn có khả năng lưu trữ các mốc giá trong 1 chu kì. Giả sử một chu kì thị trường ngắn hạn có 20 ngày. Thì chỉ báo EMA sẽ ghi nhớ các mốc giá của các giao dịch trong vòng 20 ngày đó. Như vậy, EMA có thể vừa cập nhật nhanh giá mới vừa lưu trữ được các dữ liệu giá cũ trong một khoảng thời gian nhất định.

5. Nhược điểm của đường EMA

Vì quá nhạy cảm với các biến động nên đường EMA có thể bị làm nhiễu. Nó có thể bắt được nhiều tín hiệu sai lệch làm nhà đầu tư rơi vào bẫy giá. Vì thế cũng nên cẩn trọng và nghiên cứu thật kỹ tránh bị rơi vào bẫy.
Càng về dài hạn thì EMA càng mất đi vai trò nắm bắt các cơ hội đặt điểm đảo chiều. Tuy nhiên nó vẫn hạn chế được các tín hiệu bị sai.
Lưu ý rằng đường EMA sẽ bị nhiễu khi thị trường đi ngang. Đây là một nhược điểm của chỉ báo này. Lúc này đường giá liên tục cắt đường EMA ở nhiều thời điểm nên khó xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự.

6. Ý nghĩa của đường EMA

6.1 Xác định xu hướng giá

Đường EMA dốc lên thể hiện giá đang đi lên, thị trường trong xu hướng tăng.
Đường EMA dốc xuống thể hiện giá đang đi xuống, thị trường trong xu hướng giảm.
Đường EMA nằm ngang là giá cũng đi ngang, thị trường đang ở trong trạng thái sideway và đường EMA sẽ bị nhiễu vì giá liên tục cắt qua đường này. Thị trường sideway đồng nghĩa với đang không hình thành xu hướng cụ thể nào.

Sự di chuyển của đường EMA phản ánh xu hướng dịch chuyển của giá. Thông qua đó nhà đầu tư nắm bắt tình hình xu hướng giá ngay thời điểm hiện tại:

EMA20 ngắn hạn: Nếu đường giá cắt lên EMA20, khả năng cao giá đang ở xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu đường giá cắt xuống EMA20 thì giá có xu hướng giảm ngắn hạn trong thời gian tới.
EMA50 và EMA100 trung hạn: Khi đường giá cắt lên 2 đường này thì giá đang có xu hướng tăng trung hạn. Ngược lại nếu cắt xuống nghĩa là giá có xu hướng giảm trung hạn trong thời gian tiếp theo.
EMA200 dài hạn: Nếu đường giá cắt lên EMA200, khả năng cao giá có xu hướng tăng dài hạn và sẽ giảm dài hạn nếu đường giá cắt xuống EMA200.
EMA còn có khả năng lưu trữ những mốc giá trong 1 chu kỳ cụ thể. Có thể thấy, sử dụng đường EMA vừa giúp cập nhật giá mới, vừa lưu trữ giá cũ để nhà đầu tư có thể tiến hành so sánh.

6.2 Xác định đường hỗ trợ và kháng cự

Đường EMA luôn di động theo giá và thường được dùng như các vùng kháng cự, hỗ trợ quan trọng:

Nếu EMA đang trong xu hướng tăng dài hạn nhưng vẫn nằm dưới đường giá. Sau đó đường giá bắt đầu giảm nhưng nó lại bật tăng trở lại trước trước khi chạm vào EMA ? Khi đó đường EMA chính là đường hỗ trợ.
Nếu EMA đang trong xu hướng giảm dài hạn và vẫn nằm trên đường giá. Sau đó đường giá tăng nhưng chưa kịp chạm vào đường EMA đã quay đầu giảm ? Lúc này EMA là đường kháng cự.

6.3 Giúp xác định chính xác điểm đặt lệnh

Nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ báo EMA để tìm điểm đặc lệnh thích hợp:

Khi đường EMA dốc lên và đường giá nằm trên đường này đang có dấu hiệu chuyển hướng: Ngay khi 2 đường chạm vào nhau chính là thời điểm thích hợp để đặt lệnh mua.
Nếu đường EMA dốc xuống, đường giá đang ở dưới và bắt đầu di chuyển lên: Thời điểm 2 đường cắt nhau nhà đầu tư nên đặt lệnh bán.
Ngoài ra, ta còn có thể dựa vào đặc điểm kháng cự và hỗ trợ để lựa chọn thời điểm đặt lệnh phù hợp.

Kiến thức bổ sung:

7. Lưu ý khi sử dụng đường EMA

Đường EMA cho ra kết quả dựa trên dữ liệu lịch sử nên không bao gồm yếu tố dự báo nào. Vì vậy, khi thị trường chuyển động theo nguyên lý điểm hỗ trợ và kháng cự sẽ dễ đánh giá hiệu quả ứng dụng EMA. Trường hợp thị trường không tuân theo nguyên lý này, rất khó đoán hiệu quả sử dụng EMA.
Đường EMA có thể đúng tại thời điểm này, nhưng nó hoàn toàn có nguy cơ bị nhiễu ở thời điểm khác.
Đường EMA càng đạt hiệu quả cao khi thị trường có xu hướng rõ ràng. Nếu thị trường bị sideways thì kém hiệu quả hơn.
Trên cùng 1 biểu đồ giá không nên dùng quá nhiều đường EMA vì nguy cơ bị rối mắt. Thêm vào đó tín hiệu nhận quá nhiều làm nhà đầu tư bối rối không biết nên giao dịch theo tín hiệu nào.

Ta phải phân biệt được đường EMA và SMA để tránh nhầm lẫn khi sử dụng. Đường EMA và SMA cùng là đường trung bình động lũy thừa, cho thấy xu hướng giá trong một khoảng thời gian. Tuy nhiên, đường EMA sẽ được tính theo cấp số nhân còn SMA đường trung bình cộng các mức giá tại thời điểm đóng cửa. Bên cạnh đó, SMA cập nhật các biến động giá chậm hơn so với EMA. Nên sẽ không phản ánh được tâm lý thị trường.

Giống như các công cụ phân tích kỹ thuật khác, EMA không thể dự báo chính xác hoàn toàn. Tuy có thể cập nhật các biến động giá mới nhất nhanh và chính xác. Nhưng cũng có thể dễ mắc bẫy do biến động quá nhạy này. Ngoài ra, trong thị trường sideway chỉ báo này có thể đưa ra những tín hiệu giả khiến nhầm lẫn. Vậy nên nhà đầu tư nên kết hợp cùng các loại chỉ báo khác để có thể đưa ra những quyết định chính xác nhất.

>>Đăng ký và nhận tài liệu chứng khoán miễn phí: tại đây

Rate this post

0 0 votes

Article Rating

Đặng Trọng Khang

Tôi là Đặng Trọng Khang, người sáng lập & chia sẻ Phương Pháp Đầu Tư Chứng Khoán Theo LUẬT NHÂN QUẢ (Causality Investing). Một hệ thống mang tính ứng dụng rất cao và dễ dàng áp dụng, giúp mọi Nhà Đầu Tư đạt được thành công trong thị trường.